要約

1. 米国では、個人が資産承継を行うにあたって、ドナー・アドバイズド・ファンド（DAF）が活用され始めている。DAFとは、（1）寄附者（ドナー）からの寄附を受け入れ、（2）寄附資産を運用し、（3）非営利団体への助成を行う基金である。ドナーは、DAFに寄附した際に税制優遇措置を受け、寄附資産の運用先及び助成先について指図を行う。
2. 米国最大の独立系DAFスポンサーであるナショナル・フィランソロピック・トラスト（NPT）は、金融機関との提携を通じてドナーの拡大に取り組んでいる。また、NPTは、ドナーが生前に保有していた資産をDAFに遺贈したり、ドナーの配偶者、親族、友人等にDAFを相続したりする資産承継支援サービスを提供している。
3. 日本にも米国のDAFスポンサーと類似する機能を有する財団がある。相続資産市場が拡大する中、日本の金融機関は、財団との提携を通じて、（1）寄附ニーズを有するドナーに基金を紹介する、（2）寄附資産を運用する、（3）ドナー及びその家族の資産承継に関するコンサルティングを行う、という事業を展開することも、有力な選択肢になり得よう。